□ 本報(bào)記者王亞彬 特約記者曾航
    “國(guó)家一直強(qiáng)調(diào)鼓勵(lì)企業(yè)走出去，然而一些金融管制政策，卻極大地束縛了我們。”在非洲闖蕩多年的徐天江抱怨道。
    徐是浙江一家金屬材料流通企業(yè)的的副總經(jīng)理，盡管他的企業(yè)在國(guó)內(nèi)有數(shù)目可觀的實(shí)物及現(xiàn)金資產(chǎn)，但根據(jù)現(xiàn)有的外匯管制規(guī)定，國(guó)內(nèi)公司在短期內(nèi)無(wú)法匯出足夠的資金。
    不過(guò)，根據(jù)調(diào)查，一些中資銀行和浙江物產(chǎn)國(guó)際等企業(yè)出于市場(chǎng)利益考量，在業(yè)務(wù)里已自發(fā)形成一些金融創(chuàng)新品種如保函融資，或許會(huì)解決徐經(jīng)理遇到的麻煩。
徐經(jīng)理的外匯煩惱
    在2007、2008年國(guó)際大宗商品貿(mào)易最為繁榮的時(shí)候，大批中國(guó)金屬材料流通商涌入非洲剛果。當(dāng)?shù)氐鸟R路上跑滿了中國(guó)產(chǎn)的紅巖、斯太爾等重型卡車(chē)，滿載著當(dāng)?shù)貎?chǔ)量豐富的銅、鈷礦石、鐵礦石源源不斷地駛向南非的約翰內(nèi)斯堡，然后裝船運(yùn)回國(guó)內(nèi)。
    但棘手的問(wèn)題很快出現(xiàn)，按照非洲人的規(guī)矩，從買(mǎi)礦到船運(yùn)，都必須以美元現(xiàn)金支付，一手交錢(qián)，一手交貨。“當(dāng)?shù)馗�本沒(méi)有銀行體系可言。沒(méi)有美元現(xiàn)金，什么都不要談。”徐天江說(shuō)。
    因?yàn)榉侵蕻?dāng)?shù)責(zé)o法提供任何正規(guī)的交易單據(jù)，出于國(guó)內(nèi)外匯管制的規(guī)定，徐的企業(yè)無(wú)法從國(guó)內(nèi)匯出一分錢(qián)。
    與此同時(shí)，由于非洲業(yè)務(wù)處于草創(chuàng)階段，企業(yè)信用記錄缺失，抵押資產(chǎn)的缺乏，徐天江很難從當(dāng)?shù)氐你y行，甚至在當(dāng)?shù)亻_(kāi)設(shè)分行的中資銀行，貸得款項(xiàng)。
    事情的轉(zhuǎn)機(jī)發(fā)生在2007年的一天，一個(gè)10多人的考察小組飛赴非洲考察——這是一個(gè)受建行總行委托，由浙江省建行國(guó)際業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)實(shí)施的金融創(chuàng)新項(xiàng)目。
    徐所在的公司成了他們的第一個(gè)試點(diǎn)。
    “我認(rèn)為，這是一種質(zhì)的飛躍。”徐天江說(shuō)，這樣的評(píng)價(jià)來(lái)自于接下來(lái)發(fā)生的一系列事情。
    在徐天江完成非洲礦產(chǎn)項(xiàng)目的前期考察后，浙江建行隨即調(diào)用徐天江所在的公司在國(guó)內(nèi)的信用額度開(kāi)具一份融資性保函(備用信用證)給徐天江在南非的子公司，后者在收到信用證后可以憑此前往建行約翰內(nèi)斯堡分行申請(qǐng)貸款。
    貨物裝船后，所有的單證都通過(guò)航空信件郵寄回國(guó)。此時(shí)，船還在海上漂泊，按照該航線的周期，通常需要一個(gè)多月才能到達(dá)國(guó)內(nèi)。
    但浙江建行在收到單證后馬上指定第三方銀行付美元給南非建行，并約定在信用證到期后償付第三方銀行的款項(xiàng)。
    3個(gè)月之后，在信用證到期時(shí)，浙江建行收到嘉利珂（中國(guó)）償付的人民幣貨款，浙江建行隨即付款給第三方合作銀行。
    此時(shí)，人民幣匯率正一路飆升，延遲一個(gè)月付匯，就相差0.5%~0.7%的利率。“對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，光是利率節(jié)約一年就節(jié)省600萬(wàn)~700萬(wàn)人民幣。”浙江建行國(guó)際業(yè)務(wù)部的總經(jīng)理劉雁群說(shuō)。
    “企業(yè)在到海外發(fā)展初期，是非常困難的，中資銀行一個(gè)小小的保函，說(shuō)不定就幫了他們一個(gè)大忙。”劉雁群這么說(shuō)的時(shí)候，建行已經(jīng)在海外有1000多家合作銀行。
    而在和企業(yè)一起“走出去”過(guò)程中，中資銀行也壯大了自己的業(yè)務(wù)。
    “我們這幾年國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展尤其快。2003年國(guó)際業(yè)務(wù)結(jié)算量?jī)H為48億美元，而去年就達(dá)到288個(gè)億美元，短短5年增長(zhǎng)了6倍。”劉雁群說(shuō)。
浙江物產(chǎn)的金融實(shí)驗(yàn)
    保函融資這一新型的金融服務(wù)模式不僅幫助一些流通企業(yè)解決了外匯麻煩，而且一些規(guī)模較大的金屬流通企業(yè)如浙江物產(chǎn)等還利用這一新型的金融品種創(chuàng)造出更加新型的產(chǎn)業(yè)形態(tài)，并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)上下游間的共贏。
    “浙江物產(chǎn)集團(tuán)為我們企業(yè)做了12條船的保函，他們的大力支持為我們做大做強(qiáng)提供了有力的資金保障。”7月21日下午，浙江金港船業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)陳佩華對(duì)于浙江物產(chǎn)提供的融資服務(wù)新模式贊不絕口。
    此時(shí)的船舶工業(yè)是受遭受金融危機(jī)沖擊較大的行業(yè)之一。由于船舶行業(yè)周期性強(qiáng)，產(chǎn)品投資金額過(guò)高，往往幾艘船的價(jià)格就大大超過(guò)船廠擁有資產(chǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)較大，擔(dān)保無(wú)法落實(shí)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好、信貸環(huán)境寬松的條件下很行也不愿為船企開(kāi)具保函，各家船廠往年囿于保函問(wèn)題，船舶通過(guò)外地公司代理出口，造成外匯大量流失。
    全球金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)內(nèi)外部分金融機(jī)構(gòu)將船舶行業(yè)列為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)或預(yù)警區(qū)域，收緊甚至關(guān)閉了融資“閘門(mén)”，而買(mǎi)船的企業(yè)往往先看到造船企業(yè)有足夠的信用保證，才敢踏踏實(shí)實(shí)地交錢(qián)，因此造船行業(yè)一度出現(xiàn)“交船難、接單難、融資難”的困境。
    基于造船業(yè)的這種情況，浙江物產(chǎn)開(kāi)始反思自己以往的經(jīng)營(yíng)思路。以前他們只是簡(jiǎn)單地賣(mài)鋼材給當(dāng)?shù)卮瑥S，賺的是“一榔頭一榔頭”的錢(qián)。如果能針對(duì)民營(yíng)船廠“資金實(shí)力不足，開(kāi)不出動(dòng)輒上千萬(wàn)美元的銀行保函，很難做出口生意”的現(xiàn)實(shí)，為船廠提供協(xié)助開(kāi)立銀行信用保函等新業(yè)務(wù)，就可以介入到船舶產(chǎn)業(yè)上下游各環(huán)節(jié)，而且造好的船還能通過(guò)浙江物產(chǎn)下屬的國(guó)際貿(mào)易公司和國(guó)際貨運(yùn)公司運(yùn)輸出口。
    為此，自2006年浙江物產(chǎn)開(kāi)始與當(dāng)?shù)剡M(jìn)出口銀行開(kāi)始合作，為金港船業(yè)等當(dāng)?shù)刂�名的船企提供船舶制造企業(yè)開(kāi)展船舶預(yù)付款還款保函等服務(wù)。
    不僅如此，浙江物產(chǎn)還與臺(tái)州政府合資成了一個(gè)擔(dān)保公司——為民營(yíng)造船企業(yè)提供擔(dān)保，讓銀行為造船企業(yè)開(kāi)具信用保函，擔(dān)保他們的履約能力。因?yàn)榇�舶大多�?shù)出口，在辦理進(jìn)料加工、進(jìn)出口報(bào)關(guān)、商檢、退稅等手續(xù)時(shí)，大多數(shù)民營(yíng)中小型船廠既缺專(zhuān)業(yè)人才，又沒(méi)有能力開(kāi)出銀行保函，而浙江物產(chǎn)國(guó)際公司則擁有豐富的進(jìn)口經(jīng)驗(yàn)和大批外貿(mào)專(zhuān)業(yè)人士，且公司在銀行保函服務(wù)上具有整體實(shí)力優(yōu)勢(shì)，具有整船以及船舶相關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)出口資質(zhì)。優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使雙方一拍即合。
    浙江物產(chǎn)首先與臺(tái)州8家船舶生產(chǎn)企業(yè)確定了合作關(guān)系，并針對(duì)船舶企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)重點(diǎn)推出了銀行保函、進(jìn)出口代理和材料設(shè)備采購(gòu)3項(xiàng)服務(wù)。從此，浙江物產(chǎn)在船舶行業(yè)大展拳腳，依托公司在銀行保函服務(wù)上具有的整體實(shí)力，為船舶生產(chǎn)企業(yè)提供全方位的融資服務(wù)。
    2007年5月10日，浙江物產(chǎn)國(guó)際貿(mào)易有限公司出口的第一條大型船舶8000噸多功能船"航暢13號(hào)"順利駛離臺(tái)州碼頭，開(kāi)始執(zhí)行國(guó)際貨運(yùn)任務(wù)。這條船的出口標(biāo)志著浙江物產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展走上新的征程。這樣一來(lái)，浙江物產(chǎn)不僅幫助下游造船企業(yè)解決了融資難題，還直接對(duì)這些企業(yè)提供鋼材原料供應(yīng)及成品運(yùn)輸銷(xiāo)售等服務(wù)。從此，浙江物產(chǎn)串起了輪船從原料采購(gòu)到出口交付的各個(gè)環(huán)節(jié)，成為供應(yīng)鏈上的最大贏家。
    僅2007年，浙江物產(chǎn)即實(shí)現(xiàn)在手保函合同金額6億美元，相應(yīng)產(chǎn)生的銷(xiāo)售船用鋼材即達(dá)18萬(wàn)噸。
    業(yè)內(nèi)對(duì)此評(píng)價(jià)稱(chēng)：作為流通企業(yè)浙江物產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略最關(guān)鍵的一點(diǎn)，即不是從船舶生產(chǎn)企業(yè)那里擠挖利潤(rùn)，而是“從船舶融資服務(wù)入手，把自身的進(jìn)出口、原料采購(gòu)、金融、物流運(yùn)輸?shù)葘?zhuān)業(yè)化及綜合性服務(wù)優(yōu)勢(shì)整合起來(lái)，為船舶生產(chǎn)企業(yè)提供全方位服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)了雙贏、共贏。”
    浙江物產(chǎn)的探索和成功還激發(fā)了省內(nèi)船舶金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新思路。今年5月份，浙江省首個(gè)支持船舶業(yè)的保函銀團(tuán)在杭州成功組建，由6家金融機(jī)構(gòu)參加。這意味著浙江省在支持船舶行業(yè)發(fā)展上取得了重大突破。
銀行體制性障礙仍存
    然而，從目前的情況看，保函融資等創(chuàng)新性的融資模式還有待大力開(kāi)發(fā)。
    華僑大學(xué)物流研究室潘文軍表示，流通企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，資金的流動(dòng)和商品的流動(dòng)日益頻繁，對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新的要求日益提高。目前，中資銀行提供的金融服務(wù)模式仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于企業(yè)的發(fā)展。
    “在很多方面銀行還是大有可為的，他們需要提供更好的產(chǎn)品、更好更新的服務(wù)。”潘文軍說(shuō)。
    然而，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)張承惠則預(yù)計(jì)，這些國(guó)有金融機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)很難有較大的創(chuàng)新突破。張承惠認(rèn)為，由于流通行業(yè)是作為貿(mào)易企業(yè)，不是生產(chǎn)企業(yè)，因此在融資上有一些特殊的困難，首先沒(méi)有生產(chǎn)設(shè)備，缺少抵押品。相對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)可以使用的融資手段，比如融資租賃、中小企業(yè)集合發(fā)行債券等可能對(duì)于流通企業(yè)來(lái)說(shuō)不太適應(yīng)，或者不太容易得到監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。
    浙江國(guó)際貿(mào)易研究中心一位人士則表示，目前國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域的壟斷色彩仍然較強(qiáng)，在這樣的大背景下，他個(gè)人并不看好現(xiàn)有的金融體系能在流通企業(yè)的金融配套上有多大作為，根據(jù)他的調(diào)研，許多國(guó)有銀行的業(yè)務(wù)仍然顯得僵硬、落后，無(wú)法滿足流通企業(yè)個(gè)性化的資金需求。
    他同時(shí)預(yù)言，如果國(guó)內(nèi)的金融體制不進(jìn)一步改革，鼓勵(lì)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，流通企業(yè)的配套金融服務(wù)很難在根本上得到滿足。
    不過(guò)，一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是，銀行間日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)在某種程度上加快了的金融服務(wù)模式的創(chuàng)新步伐。
    許多銀行正在為流通企業(yè)客戶(hù)提供一系列增值服務(wù)或與大型國(guó)有流通企業(yè)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)合作，“我們需要這樣的服務(wù)以防客戶(hù)被其他銀行挖走。”一位銀行人士坦言。
鋼鐵物流有“融”乃大